查看最新行情

　　最新消息显示，在完成创纪录IPO后，SpaceX的承销银行正准备最早于下周与投资者举行电话会议，讨论潜在的债券发行事宜。

元股证券:ygzq.hk

　　知情人士透露，此次债券发行规模预计至少为200亿美元，相关路演电话会议可能于下周一启动。他们补充称，具体计划和时间安排仍可能发生变化。

　　若属实，意味着这家集火箭、卫星和人工智能业务于一体的企业，计划首次发行投资级美元债券。募集资金将用于为一笔将在2027年9月到期的200亿美元过桥贷款进行再融资。

　　根据SpaceX向美国证券交易委员会（SEC）提交的IPO文件，截至3月31日，该公司长期债务总额为291亿美元，其中绝大部分来自上述贷款。

　　知情人士称，提供过桥融资的机构包括美国银行、花旗集团、摩根大通、高盛集团和摩根士丹利，预计这些银行也将负责此次债券发行。

　　SpaceX已向投资者表示，公司已获得三大评级机构授予的投资级评级，为其在IPO后继续融资、降低借贷成本铺平道路。

　　SpaceX历史性的首次公开募股使其跻身全球市值最高的上市公司之列，也让创始人埃隆·马斯克成为全球首位万亿美元富豪。

　　今年2月，SpaceX收购马斯克旗下人工智能公司xAI，加深了对AI领域的布局，使其上市被视为竞争对手Anthropic和OpenAI上市前景的重要风向标。

高盛指出，管理层在业绩发布会上重点阐述了中长期发展战略，除锐意捕捉中国机遇外，亦将交易所定位为抓紧区域性增长机会的枢纽。对于2026年，管理层预期净投资收益将受香港银行同业拆息波动及外部组合赎回影响，而营运开支的增长速度可能较2025财年加快。

兖煤澳大利亚宣布派发末期股息每股0.122澳元，加上中期股息每股0.062澳元，全年派息率为55%，符合兖澳股息政策。该行指，展望2026年，预料兖澳权益销量增长3%，但由于原材料成本通胀持续，预测单位现金成本将增加约1%。价格方面，鉴于年初至今煤价已出现企稳迹象，该行将2026年和2027年煤炭价格预测分别上调8%和7%，并将2026年和2027年盈利预测分别上调26%和10%。

　　马斯克长期依赖债务市场推动企业扩张，通过获得银行数十亿美元融资承诺以及复杂的融资结构，为旗下公司提供资金支持。

　　不过，他的融资经历并非一帆风顺。2022年收购推特时，该交易为公司带来约125亿美元债务，一度令华尔街银行陷入债务难以脱手的困境，最终这些债务直到去年才被成功出售给投资者。

　　CreditSights分析师Matt Woodruff在此次潜在债券发行前表示：“公司可能希望尽快建立债券市场融资纪录。未来资本支出需要大量资金，从这个角度看，越早进入债市越有利。”

　　SpaceX也在IPO文件中提到，未来公司的资本支出将“大幅增加”，并计划通过“多元化债务和股权融资方案”为未来投资提供资金。

　　财务数据显示，SpaceX今年第一季度营收为46.9亿美元，净亏损42.8亿美元；而上年同期营收约为40亿美元，净亏损为5.28亿美元。

　　不过，SpaceX已经锁定多项未来收入来源。其中包括与谷歌旗下谷歌达成的一项云服务协议，谷歌将在2029年年中之前支付300亿美元，以获得SpaceX提供的算力资源。

　　此外，SpaceX还与Anthropic签订了一份价值约450亿美元合作协议，该协议将在未来三年左右生效。

海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP

责任编辑：石秀珍 SF183ETF配资交易门户